アーカイブ: 2008年12月 2日

2008/12/02 22:10

バルスの11月月次は順調、3倍になった株価の調整は十分

~ 雑貨小売店では文句無しに勝ち組、株価は調整して魅力的な水準に下落。 ~

200812027.jpg バルスの11月月次数字。

平成21年1月期月次売上概況(11月度)

ユニクロ、ABCマートに続いて、これまた絶好調な数字ですな。既存店が108.9%、全店が124%。文句無しの数字じゃないですか。

6万円から3ヶ月ちょっとで3倍になった株価はさすがに大きく調整した。調整十分ってところですな。

専門小売銘柄
バルス 有望 雑貨



2008/12/02 21:09

エービーシーマート、靴屋では一人勝ちで歩いている

~ 既存店、全店とも月次数字は絶好調で株価も強すぎる。 ~

200812026.jpg エービーシー・マートの11月月次数字。

平成21年2月期 11 月度概況について

これまた強い数字ですな。既存店が+6.6%、全店が+20.1%。ユニクロ同様、めちゃめちゃ強いと言えましょう。

株価もめちゃめちゃ強い。

専門小売銘柄
エーびーしー・マート ファッション 有望

2008/12/02 21:09

ユナイテッドアローズ、不景気の中では優秀な月次数字

~ ユニクロには及ばないが株価は業績回復時を目指す気配がある。 ~

ユナイテッド・アローズの11月月次数字。

平成20年11月度(平成21年3月決算期)月次売上概況(速報)についてのお知らせ

ユニクロの11月月次を見た後では何とも普通な数字に見えてしまう。それでも良い数字だと思いますよ。全店で112.4%、既存店が98.6%、マクロ経済を考えると十分強い数字だと思うわけです。

200812025.jpg ユニクロとは違って、利益こそ出ていないけど、そこは回復するという前提で考える時期ですな。つまり、これから利益数字はもっと悪くなるかもしれないが、それはもう折り込み済で、後は回復後を目指した株価の動きになるんじゃないかと。

その証拠と言えば言葉は強すぎるが、株価は底堅い。

アパレル・ファッション銘柄
アパレル ファッション ユナイテッドアローズ 有望

2008/12/02 21:09

ユニクロの11月月次、驚異的な数字でまさにヒートテック

~ 一人勝ちのファーストリテイリング、既存店月次の数字を見れば株価の強さも納得。 ~

ファーストリテイリングの11月月次数字。

平成21年8月期 国内ユニクロ事業 売上推移速報

恐ろしいほどの強さですな。既存店が132.2%、全店が135.8%。一人勝ちどころか、競争相手全員なぎ倒しですねえ。通常、こういう感じで既存店が好調の場合、前期の数字が悪くてマイナスだったということがあるわけだけど、ユニクロの場合、前期の11月は既存店103.2%、全店109.3%と好調。つまり、本当に絶好調ってわけですよ。

うーん、どう考えればいいのか。

200812024.jpg とにかくユニクロ商品が人気なんでしょうね。ヒートテックは相当売れているらしいですよ。ヒートテックって、一昔前であればオヤジの長袖肌着という感じで(死語だけど)ダサイって言葉がピッタリでした。それが今ではヒートテックという今風の単語を割り当てられて人気になるわけだから、世の中分かりません。

確かにオヤジの長袖肌着とはデザインは全然違うし、機能的にも数段上ですからね。オヤジ肌着と一緒に考えるのがそもそも間違いですけど。

ちょっと話がそれたけど、ユニクロは不景気でも絶好調。不景気で売れるものは売れるってことですな。株価も堅調。明日はストップ高に一票です。

アパレル・ファッション銘柄
アパレル ファッション ファーストリテイリング ユニクロ 有望

2008/12/02 09:09

ワークマン、不景気でマクロ的には悪いけど数字は良い

~ 株価は利益半減を織り込んでいる、確かに景気悪化するがどこまで踏ん張れるか。 ~

ワークマンの月次数字。

平成21 年3月期 月次前年比速報に関するお知らせ

建築や土木などの肉体労働作業に必要なものを売っているわけで、景気が悪くなれば客足も減るというのがマーケットの評価でしょうな。実際そうなるのが自然な流れと言えましょう。

200812023.jpg ワークマンの数字を見る限り、そういう流れはまだ出ていない。そういう流れが全体として起きているとしても、少なくともワークマンの業績数字は好調ってことですね。マーケット的には、いずれワークマンにも影響が及んで業績は悪化する方向なのですな。

それにしても、ですよ。株価1000円ってことはここから利益が半分ぐらいにはなってもおかしくない。そこまで行くんでしょうか。

専門小売銘柄
ワークマン

2008/12/02 08:08

くらコーポレーションに限らず回転寿司の9月10月はボロボロ

~ 景気が悪くなっても回転寿司は多業態に比べて健闘するんじゃないですか。くらの株価も。 ~

くらコーポレーションの下方修正。

特別損失の計上及び通期業績予想の修正に関するお知らせ

利益の減額幅は予想以上に大きいですな。ちょっと意外感のある修正かもしれない。下方修正の理由は

既存店売上高の不振により新規出店に伴う販売費及び一般管理費の増加を吸収できず

なんだけど、どれぐらい既存店が不振なのか月次で確認しておいた方がいい。

くらコーポレーションの月次推移

既存店の9月と10月の数字が注目ですよ。ここしばらくなかった数字までガクッと下がっている。くらに特有の問題があったわけではない。これは他の回転寿司チェーンの月次を見れば明らかですな。

かっぱ寿司の月次
あきんどスシローの月次
元気寿司の月次
アトムボーイの月次

各社の既存店9月10月の数字を見ると、くらと同様に酷い数字が並んでいますな。なぜこうなったのか。前年度の月次数字が高いのでハードルがそもそも高いからじゃないですか。各社の前年の9月の既存店数字を確認です。

単月だけの数字を取り出すと、曜日の並びとか祝日のつながりとか、いろいろあって数字はぶれる。趨勢として見るのが大切なので、月次数字の流れを見るべきかと。流れは良くない。下げ気味。先行き下げそう。来期はずっとマイナス月次数字が並びそう。

マクロ経済の先行きも全く同じなわけだが、そういうマクロ経済の中で回転寿司はどうなのか。各種の外食業態の中で考えれば、回転寿司は良い方なんじゃないだろうか。居酒屋とかファミレスより景気悪化の影響は少なさそう。

200812022.jpg 株価。くらの株価は安くないですか?他の回転寿司屋の株価に比べれば不当に売り叩かれていると思いますなあ。カッパ寿司と元気寿司が比較対照になるわけだが、くらだけが嫌われているね。どちらかの方向に収斂するんじゃないですか。それがカッパ方向なのかくら方向なのか、どちらになるかで投資するかが決まるわけです。

カッパ方向に行くんじゃないかと、個人的には思う。

外食・レストラン・居酒屋
くらコーポレーション アトムボーイ カッパ・クリエイト 元気寿司 回転寿司

2008/12/02 08:08

ポイント、月次はそれなり株価は非常に強い

~ 不景気の中にあっては悪くない月次数字だし、なにより株価が強い。 ~

ポイントの月次数字を確認。

200812021.jpg 国内月次売上高前年比に関するお知らせ

絶好調とは呼べませんな。しかしながら、不景気風が強い中では十分に健闘していると言えましょう。不動産屋や自動車を始め、大きいもの固いものの売れなさと比較すれば驚くほど売れているって事です。

アパレル小売は全般的に株価が強い。ポイントの株は極めて強い。

アパレル・ファッション銘柄
アパレル ファッション ポイント

2008/12/02 08:08

ザッパラス、業績はかなり良いけど占いは好きじゃない

~ 業績は良い、株価は強い、割高感はない、でも占いコンテンツが趣味に合わない。 ~

誰しも理解できない事って沢山あるわけだけど、個人的に非常に理解しがたいのは占い。たまたま開いた雑誌にお遊びで載っている占いを読んで、(占いなんて所詮嘘っぱちだけど)自分にとっていいことが書いてあるから今日はいい気分で頑張ろう、っていうぐらいなら分かりますよ。でもねえ、日本人の占い好きと来たら、異常じゃないですか?

ザッパラスの上方修正と中間決算。

業績予想の修正に関するお知らせ

占いで100億円も売り上げるわけです。携帯で占いを見るために毎月お金を払っている人が200万人もいるんですよ。ある1日にザッパラスのたくさんある占いサイトに一体何通りの占いが掲載されるのか知りませんが、仮に1000としましょう。そうすると、200万人のうち2000人が同じ運命なわけです。占いの数が1万だとしても200人は同じ運命。

運命が同じ人なんていません。

ま、ほとんどの人は占いを信じて毎日生きているのではなくて、お遊びで楽しんでいるのでしょうから個人の興味・趣味にケチをつけるのはダメですね。

投資の対象としてどうなのかが重要ですな。確かにザッパラスの業績は良い。文句無しに良い。

平成21年4月期 第2四半期決算短信

200812011.jpg 株価も順調で、この相場付きでは順調どころか超強いと言ってもいいんじゃないですか。原価率は低いので売上が伸びる以上に利益は伸びる。来期もじゃんじゃんサイトを増やして会員を獲得し、成長すると考えるのは間違った方向じゃない。利益成長率は今期50%、来期は20%~30%ぐらいを予想しても違和感がない。PERは20倍以下で全然高くない。

素直に買いなんだろうね。

けれど、最初に書いたとおり、どうも占いコンテンツに200万人が毎月お金を払っているという違和感が気持ち悪い。投資的には自分が嫌いだろうと儲かる株を買うのがベスト。目先50%上がる可能性がある株があれば投資すべきだと思う。

がしかし、気持ち悪さが強すぎて投資できない。銘柄は沢山あるのでこだわる必要はない。

消費者サービス
インターネット ザッパラス 占い 携帯電話

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